Tipos de financiación para empresas

La búsqueda de recursos financieros es uno de los grandes retos con el que deben contar aquellos empresarios y emprendedores que están pensando poner en marcha un proyecto empresarial. Algunos disponen de recursos propios para iniciar un negocio, pero la mayoría tienen que buscar otras fórmulas y mecanismos para obtener la financiación necesaria.

Posiblemente, lo más habitual es acudir a terceros, tales como bancos, o buscar ayudas en administraciones públicas o sociedades de inversión. Sin embargo, cada proyecto es diferente y tendrá que buscar las fuentes de financiación que mejor se adapten a sus necesidades y características.

 

Tipos de financiación 

La financiación de una empresa son los recursos con los que debe contar para hacer frente a los gastos de actividad (gastos corrientes) e inversión.

Como ya se ha planteado, una empresa cuenta con dos alternativas para obtener sus recursos económicos:

  • Fuentes de financiación propia o interna. Es la que realiza el empresario directamente a través de sus recursos o capital propio. Cuando la empresa está en funcionamiento corresponde a los recursos que genera la empresa a través de su actividad (autofinanciación) o de las aportaciones de los socios.
  • Fuentes de financiación ajena o externa. Son los recursos que la empresa obtiene de terceros, ya sean accionistas, proveedores, clientes, entidades de crédito, etc.

Ambas fuentes permiten obtener tesorería que genere liquidez suficiente para desarrollar la actividad empresarial y permitir su crecimiento.

Fuentes de financiación externa 

Este tipo de fuente de financiación, conocida también como financiación interna, aglutina los recursos aportados por los socios al inicio de la actividad, por ejemplo, al capital social, más los generados por la propia empresa.

Se caracterizan por su estabilidad o permanencia, pero conllevan un elevado riesgo en caso de quiebra de la empresa, por ser los socios los últimos en recibir liquidaciones si finalmente la empresa se liquida.

Desde el punto de vista contable y financiero, las fuentes de financiación internas se concretan en dos:

  • Capital Social
  • Autofinanciación:  
    • Amortizaciones
    • Provisiones

 

Fuentes de financiación externa

También es conocido como Financiación de terceros o ajeno, es el complemento financiero necesario para el desarrollo de cualquier actividad empresarial, ya que generalmente los recursos propios no son siempre suficientes para atender sus necesidades.

A continuación, se presenta un esquema general de las fuentes de financiación ajena disponibles para las empresas en el mercado nacional:

 

Tabla de fuentes de financiación externa 

 Productos a Largo PlazoProductos a Corto Plazo
Financiación Vía Entidades de Crédito 
  • Préstamo bancario
  • Crédito bancario: Póliza de crédito.
  • Leasing
  • Renting
  • Descuento comercial bancario
  • Crédito bancario a CT: Línea de crédito
  • Crédito comercial
  • Descubierto en CC
  • Avance de crédito
  • Factoring
  • Confirming
  • Crédito documentario
Financiación Vía Mercados Organitzados
  • Pagarés de empresa (vencimiento a Corto Plazo)
  • Bonos y obligaciones (vencimiento a Largo Plazo)
Otras Vías de Financiación
  • Préstamo de los accionistas
  • Capital – riesgo (ECR)
  • Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)
Entidades y Organismos Públicos
  • Ayudas y subvenciones

Les opciones disponibles, por lo tanto, según el que se observa en la tabla son:

  • Mercado de crédito: es la financiación a largo plazo disponible vía entidades de crédito (préstamos o créditos, Leasing, renting …).
  • Emisión de deuda: es la financiación a corto plazo disponible vía entidades de crédito o a corto o largo plazo vía mercados organizados (pagarés, obligaciones, bonos …).
  • Otras vías de financiación (capital – riesgo, Sociedades de Garantía Recíproca…).

 

Si quieres conocer más detalles sobre los tipos de financiación para empresas, consulta el siguiente documento.

 

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